Описание торговой техники «BS e-mini S&P500 options»

Опционная торговая техника «BS e-mini S&P500 options» подразумевает оценку рынка e-mini S&P 500 фьючерсов в виде торгового коридора. Границы коридора рассчитываются согласно вероятностной оценке их пробоя согласно текущим рыночным условиям. В соответствии с рассчитанными границами коридора подбираются  кредитные опционные стратегии:

  • Построение кредитных спредов с коэффициентом (Credit Spread Ratio).
  • Построение гибридных кредитных опционных стратегий на основе кредитных спредов с коэффициентом.

Другими словами по границам торговых коридоров продаются опционы с различной степенью защиты. Обратите внимание на рис.1.

 

Рис.1. Схема работы торговой техники «BS emini S&P500 options».

  • На верхней границе коридора продаётся 3(4) e-mini S&P500 опциона Call.
  • На нижней границе коридора продаётся 3(4) e-mini S&P500 опциона Put.
  • Для защиты проданных опционов Call и Put за определённое количество пунктов до цены исполнения (Strike) проданных опционов покупаются защитные опционы (Insurance Option) из расчёта 1 купленный опцион на 3/4 проданных. Подобная защита позволяет минимизировать потери при неожиданных резких движениях фьючерса в сторону проданных опционов.
  • В торговой технике также предусматривается покупка дополнительных защитных опционов Put ниже цены исполнения (Strike) проданных опционов. Покупка дополнительных защитных опционов не является обязательным условием. Решение об этом принимается на основании расчётов трейдера или политике стресс тестов брокерской компании.
  • Данная опционная торговая техника кредитная. Т.е. при её создании подразумевается получение прибыли от временного распада суммарной премии проданных опционов.
  • Работа ведётся среднесрочными опционными сериями (продажа опционов от 9 до 6 недель до погашения). Закрытие позиций предусматривается от 2 до 4 недель до погашения проданных опционов. В опционных стратегиях, построенных на основании данной техники, обычно планируется распад свыше 70% от суммарного объёма премии проданных опционов.
  • Опционная техника подразумевает одновременную продажу опционов с защитой на верхней и нижней границах коридоров.
  • При резком движении фьючерса и возникновении угрозы пробоя проданных опционов, позиция закрывается. В стратегии не предусмотрены дополнительные способы защиты проданных опционов.

Дополнительные технические требования к осуществлению стратегий, построенных на основе торговой техники «BS e-mini S&P500 options»:

  • Так как на основе данной техники разрабатываются кредитное опционные стратегии, для их осуществления на опционном рынке e-mini S&P500 требуется суммарный объём капитала от 10-15 тыс. долларов для обеспечения необходимых маржинальных требований.
  • Для осуществления разработанных опционных стратегий необходимо открытие торгового счёта в сертифицированной брокерской компании, осуществляющей доступ к торговле на срочных рынках США.

Примечание: в данном разделе представлено краткое описание основных принципов формирования и работы торговой техники «BS e-mini S&P500 options». Более подробная информация об опционных стратегиях, построенных на её основе, будет дана в последующих разделах руководства и проиллюстрирована на торговых примерах.

Для получения полного описания торговой техники «BS e-mini S&P500 options» и торговых примеров построения опционных стратегий на основании данной техники (руководство вклячает 56 страниц и 4 полных торговых примера) Сделайте запрос.